Obligacje skarbowe czy korporacyjne są dla wielu osób alternatywą dla lokat bankowych. Bezpieczeństwo inwestycji jest na najwyższym poziomie, a możliwy procent zarobku często wyższy niż na najlepszych lokatach.

Inwestor indywidualny obligacje może nabywać głównie na dwa sposoby - albo na rynku pierwotnym w biurach maklerskich PKO BP (obligacje skarbowe), albo wybierać wśród obligacji notowanych na giełdzie na rynku Catalyst.

Ten pierwszy przypadek z punktu widzenia płacenia podatku jest najprostszy. Przy odkupowaniu obligacji automatycznie potrącany jest 19 proc. podatek od zysków od kwoty, która zarobiliśmy na odsetkach.

Uwaga! Podatek pobierany jest tylko od tej części wypłacanych odsetek, które narosły faktycznie od momentu nabycia danych obligacji od Skarbu Państwa.

Zwolnione z podatku są dochody w części odpowiadającej kwocie odsetek zapłaconych przy nabyciu tych papierów wartościowych od emitenta. I najważniejsze - dochodów z tytułu odsetek i dyskonta od obligacji osoby fizyczne nie wykazują w deklaracji rocznej PIT.

Jednak schody zaczynają się, kiedy obligacje zaczęliśmy na rynku wtórnym, czyli na giełdzie. Wtedy musimy rozliczyć się z fiskusem. - Osoby fizyczne nie powinny kupować obligacji na rynku wtórnym z narosłymi odsetkami, gdyż przy wypłacie odsetek pobierany jest podatek 19 proc. od wypłaconych odsetek i można zapłacić podatek od pełnej wypłaty, pomimo że mieliśmy obligacje tylko np. przez końcowe 10 proc. czasu narastania tych odsetek - ostrzegał na łamach "Gazety" Cezary Borkowski z DM PKO BP.

Problem polega na tym, że jako nabywcy obligacji będziemy musieli zapłacić podatek od odsetek za cały rok, mimo że posiadaczami obligacji jesteśmy np. od września czy nawet od listopada. Ale jest na to sposób. Jeśli już chcemy kupować obligacje na giełdzie, róbmy to jak najbliżej momentu startu okresu odsetkowego.