Jak pomnożyć pieniądze, czyli w co inwestować

Można inwestować w nieruchomości, dzieła sztuki, w złoto. Można również lokować kapitał w fundusze, na depozycie bankowym lub obracać papierami wartościowymi na giełdzie, albo na rynku walutowym forex. Możliwości jest wiele. Inwestor dokonując wyboru sposobu inwestowania powinien określić swój poziom awersji do ryzyka. Od tego bowiem zależy efektywność jego inwestycji.

Ogólna zasada mówi, że im szybszy zysk, tym wyższe ryzyko. Dlatego najczęściej inwestorów możemy podzielić na tych, którzy preferują bezpieczne inwestowanie kosztem niższych zysków, tych, którzy są skłonni trochę bardziej zaryzykować, ale w granicach rozsądku oraz tych, którzy stawiają wszystko na jedną kartę.

Bezpieczne inwestowanie

Niestety bezpieczne inwestowanie nie jest raczej mocno dochodowe 4 - 8 proc. w skali roku to wszystko na co możemy wycisnąć z bezpiecznych inwestycji. Przykład? Lokaty, obligacje, bony skarbowe.

Inwestowanie w lokaty to po prostu oszczędzanie i nie ma to nic wspólnego z grą na giełdzie. Ale jeśli znajdzie się dobrze oprocentowaną lokatę, a wysokość depozytu będzie odpowiednio duża, to zyski wcale nie muszą być takie małe.

Jeśli chodzi o obligacje czy bony skarbowe, to jest opcja inwestycyjna dobra, dla tych którzy rozpoczynają grę na giełdzie. Obligacje są dłużnymi papierami wartościowymi, na podstawie których ich emitent może zaciągnąć pożyczkę. Inwestor udzielający kredytu jest jego wierzycielem. Za pożyczony kapitał uzyskuje odsetki naliczane od wartości nominalnej papieru.

Na giełdzie na rynku Catalyst notowane są obligacje korporacyjne i komunalne, których podmiotami emitującymi są odpowiednio przedsiębiorstwa i gminy. Ponadto wyróżniamy obligacje kuponowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz zerokuponowe - z dyskontem. W przypadku tych pierwszych zysk posiadacza to tzw. kupon, który wypłacany jest w zależności od ustalonego terminu płatności oraz rodzaju i wielkości oprocentowania, zaś w przypadku obligacji zerokuponowych, zyskiem jest dyskonto.

W obrocie giełdowym są także dostępne papiery wartościowe, które są oparte na obligacjach, tzw. prawa pierwszeństwa z obligacji. Są to instrumenty finansowe, które jak sama nazwa wskazuje nadają ich właścicielowi prawo pierwokupu akcji spółki, która ma zamiar wyemitować obligacje po z góry określonej cenie.

Bony skarbowe również są dłużnymi papierami wartościowymi o najmniejszym poziomie ryzyka. Wartość nominalna jednego bonu skarbowego wynosi 10 tys. zł. Ich emitentem jest skarb państwa, a termin emisji standardowo wynosi 13 lub 52 tygodnie. Inwestujący w bony skarbowe zarabia na różnicy pomiędzy ceną kupna a wartością nominalną bonu. Jednak procent zysku jest zazwyczaj niewielki.

Inwestycje z ryzykiem

Giełda jest miejscem, gdzie spółki pozyskują kapitał na prowadzenie swojej działalności od inwestorów. Wachlarz dostępnych instrumentów finansowych w obrocie giełdowym jest bardzo duży. Przykładem mogą być akcje, które są podstawowymi papierami wartościowymi notowanymi na giełdzie.

Akcje jako instrument finansowy potwierdzają, że posiadający je akcjonariusz jest właścicielem części majątku spółki akcyjnej. Z tego tytułu przysługują mu pewne prawa np. prawo do dywidendy czy prawo do udziału w walnym zgromadzeniu. Notowania mogą odbywać się w systemie notowań ciągłych bądź jednolitych. Zależy to od wielkości spółki, wartości oraz płynności jej akcji. Obok akcji w handlu giełdowym mamy również do wyboru takie papiery wartościowe jak prawa poboru czy prawa do akcji (PDA). Prawo poboru to prawo do pierwszeństwa kupna akcji nowej emisji, które przysługuje aktualnym akcjonariuszom. Z prawa tego mogą oni zrezygnować i sprzedać je na giełdzie. W przypadku prawa do akcji, jako odrębny instrument, umożliwia ono obrót akcjami nowej emisji zanim zostaną wyemitowane. Ich nabywca, posiadając PDA, może akcje odsprzedać przed ich wyemitowaniem. Obrót PDA przebiega na tych samych zasadach co obrót akcjami, a ich notowania odbywają się w tym samym systemie co akcje.

Inwestowanie w giełdowe instrumenty nie jest ani łatwe ani trudne. Na pewno wymaga zaangażowania dostępnej wiedzy oraz środków finansowych. Co jest źródłem sukcesu inwestycji np. w akcje? Trafne wytypowanie spółek, które w zależności od koniunktury giełdowej staną się przebojem inwestycyjnym i odpowiednio dobry moment kupna lub sprzedaży.

Wszystko albo nic

Jak to mówią: kto nie ryzykuje, ten nie ma. Chociaż giełda to nie hazard, to wiadomo, że szybki zarobek wiąże się z dużym ryzykiem. W tym przypadku najbardziej ryzykowne są instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe. I chociaż sama ich konstrukcja wydaje się być prosta, to inwestowanie w instrumenty pochodne do prostych nie należy. Taki instrument w ręku doświadczonego inwestora pozwala przy pomocy dźwigni finansowej wygenerować bardzo duże zyski. Z drugiej zaś strony brak doświadczenia może doprowadzić do szybkiej utraty wszystkich zainwestowanych pieniędzy.

W przypadku kontraktów terminowych, jako papiery wartościowe, stanowią one umową, na mocy której jedna strona zobowiązuje się do kupna, a druga do sprzedaży instrumentu finansowego w ustalonym terminie i po określonej cenie. W kontrakcie terminowym ustalana jest cena rozliczenia, zwana ceną terminową oraz ilości przedmiotu kontraktu. Inwestor, który zwiera kontrakt terminowy i, który jest zobowiązany do sprzedaży określonego kontraktem instrumentu bazowego, nazywany jest wystawcą kontraktu, zajmującym pozycję krótką, zaś drugi uczestnik umowy, nabywający instrument to kupujący, zajmujący pozycję długą. W kontrakcie terminowym instrumentem bazowym może być akcja, obligacja, waluty lub indeks giełdowy. Jednym z popularniejszych jest kontrakt terminowy na indeks WIG20.

Zwiększanie efektywności inwestowania przy jednoczesnym zwiększaniu poziomu ryzyka można uzyskać jedynie przez zdobywanie wiedzy oraz umiejętności analitycznych. Doświadczony inwestor może zarobić krocie, nie stawiając wszystkiego na jedną kartę.