Skomentuj:
Aby ocenić zaloguj się lub zarejestrujX
Przed TFI długie tłuste lata - odłożymy 500 mld zł do 2020 r.?
10.08.2010
, aktualizacja: 10.08.2010 18:02
Według wyliczeń Pioneer TFI średnio jeden mieszkaniec Polski trzyma w funduszach 448 euro. To o 6,6 tys. euro mniej, niż wynosi średnia unijna! Według analityków towarzystwa funduszy inwestycyjnych mogą zebrać łącznie nawet 500 mld zł do 2020 r. O ile na przeszkodzie nie staną im banki, które cały czas wolą zbierać depozyty, niż sprzedawać jednostki TFI.
ZOBACZ TAKŻE
- Zysk Quercus TFI w IV kwartale w górę o 1844 proc. Czas na GPW (14-02-11, 14:04)
- Byłe gwiazdy Arki się chwalą: 20 proc. zysku w pół roku (13-01-11, 17:35)
- "Puls Biznesu": TFI kopią się po kostkach (30-12-10, 02:05)
- Prezes funduszy Arka odchodzi ze stanowiska (16-12-10, 17:44)
- mBank powiększa sklep z funduszami o kolejne dwa TFI (20-10-10, 14:47)
- Już 110 mld zł pracuje w funduszach inwestycyjnych (08-10-10, 16:59)
- W maju do TFI trafiło ponad 600 mln zł nowych środków (08-06-10, 15:05)
- Jak TFI mogą zwiększyć nasze emerytury? (21-05-10, 21:11)
- TFI Arka przed kryzysem sprzedawała złudzenia. Teraz wraca z reklamami (08-03-10, 10:30)
- Amplico TFI: WIG20 wzrośnie o 20 proc., ale najlepiej zarobisz w Azji (12-01-10, 16:33)
Prezesi polskich funduszy inwestycyjnych z rozrzewnieniem wspominają gorące lato 2007 r., kiedy klienci na potęgę wykupywali jednostki funduszy inwestycyjnych.
Do ludzi przemawiała trwająca na giełdzie hossa i historyczne wyniki funduszy - kilkanaście, kilkadziesiąt procent w rok? Któż nie skorzystałby z takiej oferty - tym bardziej że lokaty dawały marne kilka procent.
W efekcie funduszowej gorączki w październiku portfele powierników napełniły się w październiku 2007 r. do rekordowego poziomu 147 mld zł.
Jednak właśnie zaczynał się kryzys. W ciągu pięciu miesięcy WIG20 spadł do poziomu z 2003 r., zaś wartość aktywów funduszy inwestycyjnych stopniała do poziomu z początku 2006 r., czyli do 67 mld zł.
Dziś sytuacja się ustabilizowała - klienci wracają do funduszy. W sumie na koniec lipca na rachunkach powierników było 105 mld zł. Oznacza to, że w tym jednym wakacyjnym miesiącu klienci wpłacili do funduszy 1 mld zł - inwestując głównie w fundusze gotówkowe i pieniężne.
- Pierwsze półrocze 2010 r. należało zdecydowanie do funduszy o niższym profilu ryzyka i po nie najchętniej sięgali inwestorzy zarówno indywidualni, jak i instytucjonalni - potwierdza Małgorzata Popielewska, dyrektor ds. rozwoju produktów Union Investment TFI.
500 mld zł w 2020 r.?
Mimo odbudowy pozycji funduszy w Polsce wciąż jesteśmy w ogonie Europy, jeśli chodzi o wartość portfela na jednego mieszkańca. Z kwotą 448 euro za ubiegły rok jesteśmy za Węgrami czy Słowenią, za to wyprzedzaliśmy Czechy i Turcję. Czy mamy szansę zbliżyć się w przewidywalnym terminie do średniej unijnej, która wynosi 7,1 tys. euro? - Chcąc właściwie ocenić te dane, powinniśmy najpierw porównać średnią wartość aktywów ze średnim dochodem w Polsce i w krajach Europy Zachodniej. Na razie u nas jest on niższy i zapewne upłynie jeszcze trochę czasu, zanim pod względem dochodu osiągniemy europejski poziom - mówi Małgorzata Popielewska z Union Investment.
Zdaniem Bernarda Waszczyka, analityka Open Finance, o tempie napływu środków będzie decydowała koniunktura na giełdzie, ale tylko w krótkim i średnim terminie. - W perspektywie dziesięciu i więcej lat fundusze będą zarządzały coraz większą częścią naszych oszczędności, bo ani obligacje skarbowe, ani najlepsze lokaty bankowe nie mają takiego potencjału zysku - uważa Waszczyk. - Jestem w stanie wyobrazić sobie, że w 2020 r. aktywa funduszy przekraczają 500 mld zł - dodaje.
Jednak na przeszkodzie do osiągnięcia takiego wyniku może stanąć strategia działających w Polsce banków, które wolą zbierać depozyty, niż sprzedać jednostki funduszy. - Na Zachodzie fundusze sprzedają doradcy, którzy biorą za to pieniądze, a u nas pracownicy banków bez dostatecznej wiedzy. Banki interesuje tylko prowizja, niezależnie jaki produkt sprzedadzą. Poza tym one wolą zbierać depozyty, niż zacząć zarabiać na prowadzeniu towarzystw funduszy - uważa Tomasz Publicewicz, analityk firmy Analizy Online, która bada rynek TFI w Polsce.
CZYTAJ Przyszłość TFI w rękach banków
Do ludzi przemawiała trwająca na giełdzie hossa i historyczne wyniki funduszy - kilkanaście, kilkadziesiąt procent w rok? Któż nie skorzystałby z takiej oferty - tym bardziej że lokaty dawały marne kilka procent.
W efekcie funduszowej gorączki w październiku portfele powierników napełniły się w październiku 2007 r. do rekordowego poziomu 147 mld zł.
Jednak właśnie zaczynał się kryzys. W ciągu pięciu miesięcy WIG20 spadł do poziomu z 2003 r., zaś wartość aktywów funduszy inwestycyjnych stopniała do poziomu z początku 2006 r., czyli do 67 mld zł.
Dziś sytuacja się ustabilizowała - klienci wracają do funduszy. W sumie na koniec lipca na rachunkach powierników było 105 mld zł. Oznacza to, że w tym jednym wakacyjnym miesiącu klienci wpłacili do funduszy 1 mld zł - inwestując głównie w fundusze gotówkowe i pieniężne.
- Pierwsze półrocze 2010 r. należało zdecydowanie do funduszy o niższym profilu ryzyka i po nie najchętniej sięgali inwestorzy zarówno indywidualni, jak i instytucjonalni - potwierdza Małgorzata Popielewska, dyrektor ds. rozwoju produktów Union Investment TFI.
500 mld zł w 2020 r.?
Mimo odbudowy pozycji funduszy w Polsce wciąż jesteśmy w ogonie Europy, jeśli chodzi o wartość portfela na jednego mieszkańca. Z kwotą 448 euro za ubiegły rok jesteśmy za Węgrami czy Słowenią, za to wyprzedzaliśmy Czechy i Turcję. Czy mamy szansę zbliżyć się w przewidywalnym terminie do średniej unijnej, która wynosi 7,1 tys. euro? - Chcąc właściwie ocenić te dane, powinniśmy najpierw porównać średnią wartość aktywów ze średnim dochodem w Polsce i w krajach Europy Zachodniej. Na razie u nas jest on niższy i zapewne upłynie jeszcze trochę czasu, zanim pod względem dochodu osiągniemy europejski poziom - mówi Małgorzata Popielewska z Union Investment.
Zdaniem Bernarda Waszczyka, analityka Open Finance, o tempie napływu środków będzie decydowała koniunktura na giełdzie, ale tylko w krótkim i średnim terminie. - W perspektywie dziesięciu i więcej lat fundusze będą zarządzały coraz większą częścią naszych oszczędności, bo ani obligacje skarbowe, ani najlepsze lokaty bankowe nie mają takiego potencjału zysku - uważa Waszczyk. - Jestem w stanie wyobrazić sobie, że w 2020 r. aktywa funduszy przekraczają 500 mld zł - dodaje.
Jednak na przeszkodzie do osiągnięcia takiego wyniku może stanąć strategia działających w Polsce banków, które wolą zbierać depozyty, niż sprzedać jednostki funduszy. - Na Zachodzie fundusze sprzedają doradcy, którzy biorą za to pieniądze, a u nas pracownicy banków bez dostatecznej wiedzy. Banki interesuje tylko prowizja, niezależnie jaki produkt sprzedadzą. Poza tym one wolą zbierać depozyty, niż zacząć zarabiać na prowadzeniu towarzystw funduszy - uważa Tomasz Publicewicz, analityk firmy Analizy Online, która bada rynek TFI w Polsce.
CZYTAJ Przyszłość TFI w rękach banków
-
Ocena:
- słabe
- nic specjalnego
- dobre
- bardzo dobre
- znakomite
8 głosów
