Reklama Amplico. Czy naprawdę to najlepsze OFE?

"Zarządzany przez nas fundusz Amplico OFE jest najlepszy na rynku. W ciągu 10 lat osiągnął 126,5 proc. zysku, zapewniając klientom stały wzrost kapitału gromadzonego na emeryturę" - czytamy w reklamie opublikowanej w dzienniku "Rzeczpospolita". Niestety, jednak stopa wzrostu za ostatnie 10 lat to za mało, żeby wysnuć takie wnioski. Ten wynik nie pokazuje rzeczywistych zysków członka OFE.

Powód? Wyniki inwestycyjne funduszy emerytalnych należy porównywać w różnych okresach. Dopiero wtedy widzimy, jak OFE radzą sobie w różnych warunkach rynkowych - zarówno podczas hossy, jak i bessy na giełdzie. Najistotniejszy jest wynik funduszu od początku powstania OFE, czyli o 1999 roku. Co więcej, wynik prezentowany przez Amplico nie uwzględnia pobieranych przez fundusz opłat od składki, która wynosi 3,5 proc.

W rzeczywistości - jak wynika z najnowszego rankingu OFE opublikowanego w "Gazecie wyborczej" pod koniec stycznia - Amplico zajęło dopiero trzecie miejsce wśród 14 funkcjonujących wtedy funduszy. Pierwszy okazał się ING, a drugi Allianz. W rankingu braliśmy pod uwagę wyniki roczne, trzyletnie, pięcioletnie oraz rzeczywiste zyski członków OFE od początku powstania funduszy. W żadnym z tych wariantów Amplico nie było najlepsze.

Biorąc pod uwagę najważniejsze według nas kryterium - o ile faktycznie urosły oszczędności przyszłych emerytów od początku istnienia OFE - Amplico zajmuje trzecie miejsce. W najlepszym funduszu - ING - osoba, która odkłada na swoją przyszłą emeryturę od 1999 roku, uzbierała już 25,1 tys. zł, a w Amplico - 24,8 tys. zł. W najgorszej sytuacji są ci, którzy zdecydowali się na Pocztylion. Od 1999 roku uzbierali tylko 23,3 tys. zł.

Przy naszych obliczeniach uwzględnialiśmy wszystkie pobierane opłaty i wyliczamy średnioroczną stopę zwrotu. Założyliśmy, że przez ten czas co miesiąc na konta emeryta trafiało 100 zł składki, a od maja 2011 r. już tylko 31,51 proc. tej kwoty. Powód? Obniżenie składki przekazywanej do OFE. Taką decyzję podjął rząd w marcu 2011 roku, tnąc składkę z 7,3 proc. do 2,3 proc.

Amplico chwali się również, że przywitało 217 tys. nowych klientów. Nic dziwnego. W styczniowym losowaniu do OFE wszyscy trafili do Amplico. Powód? Tylko ten fundusz spełnił kryteria Komisji Nadzoru Finansowego. Chodzi o to, że w dwóch ostatnich zestawieniach KNF jako jedyny miał wynik powyżej średniej dla wszystkich OFE, a jego udział w rynku liczony wysokością aktywów nie przekraczał 10 proc.

Więcej o:
Copyright © Agora SA