Ten artykuł czytasz w ramach bezpłatnego limitu

Warszawa, 28.07.2016 (ISBnews) - Analitycy Domu Maklerskiego Vestor obniżyli cenę docelową akcji PKN Orlen do 72 zł z 76 zł i podtrzymali rekomendację "neutralnie", wynika z raportu datowanego na 27 lipca.

Rekomendacja została wydana przy cenie 65,7 zł za akcję. W czwartek około godziny 15:59 kurs wynosił 63,42 zł, po spadku o 3,03 wobec ostatniego zamknięcia.

"Od naszego ostatniego raportu o PKN Orlen z 26 kwietnia, otoczenie makro dla rafinerii okazało się być bardziej wymagające niż zakładaliśmy, rafineria w Kralupach stoi od połowy maja, podczas gdy restart Litvinowa jest opóźniony o miesiąc. W konsekwencji, obniżamy naszą prognozę 2016F norm. EBITDA LIFO o 5% do 7.4 mld zł, spadek o 26% r/r. Uważamy jednak, że zarówno dłuższe przestoje jak i gorsze makro są już zdyskontowane w cenie. Na naszych prognozach, EV/EBITDA PKN Orlen wynosi 5.2x na 2016F i 4.9x na 2017F, odpowiednio 12% i 6% premii do peersów (vs. historyczna premia 7%), poniżej historycznej średniej 1YF EV/EBITDA 5.8x" - czytamy raporcie.

Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 4,21 mld zł w 2016 r.

(ISBnews)

icon/Bell Czytaj ten tekst i setki innych dzięki prenumeracie
Wybierz prenumeratę, by czytać to, co Cię ciekawi
Wyborcza.pl to zawsze sprawdzone informacje, szczere wywiady, zaskakujące reportaże i porady ekspertów w sprawach, którymi żyjemy na co dzień. Do tego magazyny o książkach, historii i teksty z mediów europejskich.
Więcej
    Komentarze
    Zaloguj się
    Chcesz dołączyć do dyskusji? Zostań naszym prenumeratorem