Ten artykuł czytasz w ramach bezpłatnego limitu

Warszawa, 15.05.2017 (ISBnews) - Analitycy Domu Maklerskiego Vestor wydali rekomendację ?kupuj" dla Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW) z ceną docelową na poziomie 112 zł na akcję, wynika z raportu datowanego na 11 maja.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 78 zł, w poniedziałek na początku sesji kurs wynosił 76,65 zł.

?Po pierwsze, wzrost cen węgla koksowego oraz działania restrukturyzacyjne podjęte w kryzysowych latach znacząco wpłyną na poprawę sytuacji gotówkowej JSW, co zmniejsza tym samym ryzyko emisji akcji. Po drugie, o ile obecny konsensus EBITDA na 2017 w wys. PLN 3.5b uważamy za realistyczny, to z drugiej strony, uważamy ze konsensusowy 35% spadek EBITDA w 2018 do poziomu PLN 2.26b jest zbyt pesymistyczny. Nasze szacunki zakładają wypracowanie PLN 3.3b EBITDA w 2018, 46% powyżej konsensusu. Po trzecie, uważamy obecne wskaźniki wyceny za zbyt niskie. Wg naszych prognoz, JSW jest wycenianie z EV/EBITDA w latach 17-18 na poziomie 3.1x i 2.7x tj. 35% i 51% dyskontem do spółek z grupy porównawczej" ? czytamy w raporcie.

(ISBnews)

Czytaj ten tekst i setki innych dzięki prenumeracie
Wybierz prenumeratę, by czytać to, co Cię ciekawi 
Wyborcza.pl to zawsze sprawdzone informacje, szczere wywiady, zaskakujące reportaże i porady ekspertów w sprawach, którymi żyjemy na co dzień. Do tego magazyny o książkach, historii i teksty z mediów europejskich.
Więcej
    Komentarze
    Zaloguj się
    Chcesz dołączyć do dyskusji? Zostań naszym prenumeratorem