Ten artykuł czytasz w ramach bezpłatnego limitu

Warszawa, 19.02.2018 (ISBnews) - Analitycy Domu Maklerskiego BDM obniżyli cenę docelową akcji Zakładów Azotowych Puławy do 207 zł z 226 zł i podtrzymali rekomendację "kupuj", wynika z raportu datowanego na 14 lutego.

Rekomendacja została wydana przy cenie 151,5 zł za akcję. W piątek na zamknięciu kurs wynosił 155 zł.

"Mimo rozczarowujących wyników II-III kw. 2017 r. spółka handlowana jest przy kroczącym wskaźniku EV/EBITDA na poziomie 5,2x z perspektywą istotnej poprawy w IV kw. 2017. Zwracamy uwagę, że nawet rosyjskie podmioty z branży wyceniane są między 6-7x EBITDA, a spółkę wyróżnia silny bilans, elastyczny i doinwestowany majątek produkcyjny. W najbliższych miesiącach liczymy na wzrosty cen nawozów azotowych z uwagi na sezonową poprawę popytu i stopniową odbudowę koniunktury na rynkach rolnych. Z drugiej strony, notowania gazu są obecnie ok. 10% poniżej ubiegłorocznych poziomów. Tym samym podtrzymujemy zalecenie kupuj dla spółki z cenę docelową na 207 zł/akcję" - czytamy w raporcie.

Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 258,8 mln zł w 2017 r. i 255,4 mln zł w 2018 r.

(ISBnews)

Czytaj ten tekst i setki innych dzięki prenumeracie

Wybierz prenumeratę, by czytać to, co Cię ciekawi

Wyborcza.pl to zawsze sprawdzone informacje, szczere wywiady, zaskakujące reportaże i porady ekspertów w sprawach, którymi żyjemy na co dzień. Do tego magazyny o książkach, historii i teksty z mediów europejskich. Zrezygnować możesz w każdej chwili.